2016 m. rugpjūčio 28 d. | 21.47

Techninė klaida!

LHV World Equities Fund A share

Grynoji vertė
8.7967 EUR
Pirkimo kaina
8.7967 EUR
Išpirkimo kaina
8.7967 EUR
Fondo dydis**
1 271 013 EUR
Šiandien
0.85%
Nuo metų pradžios
-4.59%
1 metai
-0.46%
3 metai*
3.29%
5 metai*
2.75%
* 3 ir 5 metų sumetinta

Klaida

Geografinis investicijų paskirstymas**

Vakarų Europa
44.67%
Šiaurės Amerika
28.95%
Baltijos šalys
12.05%
Pinigai
9.17%
Japonija
5.16%

Investicijos pagal sektorius**

Bankai
20.69%
Vartojimo prekės ir paslaugos
15.01%
Pramonė
14.84%
Lėšos
13.43%
Informacinės technologijos
11.91%
Pinigai
9.17%
Sveikatos apsauga
7.20%
Kasdienio vartojimo prekės ir paslaugos
4.45%
Medžiagos, Žaliavos
3.29%

10 didžiausių investicijų**

Roche Holding
6.36%
Bank of America
5.50%
WisdomTree Japan Hedged Equity
5.16%
Powershares QQQ Trust Series 1
4.88%
KION Group
4.82%
Ponsse
4.55%
Tallinna Kaubamaja
4.45%
Lyxor ETF World Water
4.29%
Intesa Sanpaolo
4.13%
Lennar
4.12%

Fondo strategija


LHV World Equities Fund investuoja į akcijas visame pasaulyje. Fondo veikla yra išplitusi ir išsivysčiusiose biržose (pvz.: Vakarų Europa, JAV, Japonija), ir besivystančiose biržose (pvz.: Azija, Pietų Amerika, Rytų Europa).

Fondas tinka tiems, kurie nori ilgalaikių investicijų akcijų rinkoje.

Skaityti daugiau

Fondo valdytojo komentaras

Liepą finansų rinkos atsigavo po nuosmukio, kurį sukėlė Brexit. LHV Pasaulio akcijų fondas išaugo 5,8%, kas buvo didžiausia mėnesio grąža šį pusmetį. Mes taip pat tikimės, jog ir antrąjį pusmetį fondo investicijų vertė išlaikys teigiamą kryptį.
Didžiausią grąžą liepą tarp fondo investicijų uždirbo Europos akcijos, kurios didesnę dalį pirmo pusmečio krito. Pastebimai atsigavo Europos bankų akcijos. Fondo portfelyje didžiausią poziciją bankų sektoriuje sudaro Italijos mažmeninis bankas Intesa SanPaolo, kurio dividendų pajamingumas siekia 10%. Remiantis neseniai atliktais bankų testavimo nepalankiomis sąlygomis rezultatais, Intesa SanPaolo yra vienas geriausiai kapitalizuotų didžiųjų Europos bankų. Per liepą šio banko akcijų kainą šoktelėjo 15,7%.
Baltijos šalių akcijoms Brexit padarė santykinai nedidelę įtaką ir jos toliau kyla į viršų. Fondas yra investavęs į Tallink, Tallinna Kaubamaja ir Olympic Entertainment kompanijas, kurių dividendų pajamingumas siekia 7-8%. Nors OMXT (Talino) indeksas nuo metų pradžios ir yra pasistiebęs 12,4%, tačiau mes vis dar matome, kad yra galimybių uždirbti, investuojant į didžiausias vietos listinguojamas bendroves.
JAV akcijos liepą netgi sugebėjo užfiksuoti naujus visų laikų rekordus. Prie šių rekordinių kainų lygių JAV akcijų rinka yra vertinama apie 16,4 forward P/E (pagal prognozuojamą kitų metų pelną), o taip pat siūlo 2,2% dividendų pajamingumą. Nors šis įkainojimas ir yra kiek brangesnis nei istorinis vidurkis, tačiau kartu mokama ženkliai daugiau dividendų forma nei gali pasiūlyti rekordiškai žemos indėlių palūkanos ar obligacijų pajamingumas. Tai mums tik sako, kad obligacijų pajamingumai yra kritę neįprastai žemai, o ne akcijos yra stipriai atpigusios, tačiau investuojant į akcijas vis dar įmanoma rasti gerų investicinių galimybių.
Ilguoju laikotarpiu mes manome, jog daugiau naudos yra investuoti į JAV ir Europos cikliškas įmones, kurios yra pigios pagal santykinius rodiklius ir siūlo aukštą dividendų pajamingumą. Taip manome ne todėl, kad mažiau cikliškos bendrovės (pvz., maisto kompanijos, ilgalaikio vartojimo prekių gamintojai) būtų netinkamos investicijos, bet daugiau todėl, kad daugeliui investuotojų ieškant aukštesnio pajamingumo šios bendrovės tapo itin brangios akcijų turto klasėje. Mes suprantame, jog cikliškų įmonių akcijų kainos kartu ir daugiau svyruoja, tačiau tikime, jog jos šiuo metu siūlo geresnę ilgalaikę grąžą.
LHV Pasaulio akcijų fonde didžiausius dividendus mokančios bendrovės yra Europos bankai, automobilių gamintojai ir Baltijos šalių įmonės. Šios kompanijos visos yra labiau cikliškos bendrovės, tačiau siūlo patrauklų 6-10% dividendų pajamingumą.

Skaityti daugiau

Fondo grąža per mėnesį

  2011 2012 2013 2014 2015 2016
01 +0.37% +7.31% +2.84% -0.19% +2.49% -7.68%
02 +0.41% +5.67% -2.36% +1.16% +7.75% -2.29%
03 -0.68% -1.03% +2.31% -3.94% +1.54% +4.33%
04 +0.02% -0.53% -1.18% -2.98% -1.78% -1.34%
05 -1.83% -8.74% +1.02% +4.69% +1.70% +2.06%
06 -1.74% +2.96% -7.68% +0.35% -1.85% -6.27%
07 -0.06% +2.57% +3.93% -4.79% +2.71% +5.84%
08 -9.53% +1.04% -1.97% +0.28% -4.73%
09 -8.60% -0.83% +6.13% -1.28% -4.00%
10 +7.60% -0.45% +2.87% +0.91% +6.40%
11 -2.90% +0.10% +0.59% +3.42% +4.49%
12 -4.15% +3.80% +1.61% -2.15% -3.15%
Metai -20.06% +11.52% +7.64% -4.87% +11.21% -6.01%

Fondo valdytojas

Mikk Taras
Fondo valdytojas nuo 2014 m.
mikk.taras@lhv.ee

Mikk Taras dirba LHV nuo 2008 metų. Mikk iš pradžių ėjo finansų analitiko, vėliau – portfelių valdytojo pareigas privačios bankininkystės padalinyje. Jis ekonomikos bakalauro studijas baigė Tartu universitete, o taikomosios ekonomikos magistro studijas – Fudan universitete.

Dokumentai

Ataskaitos


Valdymo įmonė:
AS LHV Varahaldus
Tartu mnt 2, 10145 Tallinn
+372 6 800 400, info@lhv.ee

LHV Investicijų valdymo įmonė neturi fondo vienetų.

Valdyba: Mihkel Oja ir Joel Kukemelk

Fondo valdytojas: Mikk Taras
A klasės vienetai
Nominali vertė: 10 eurų
ISIN: EE3600092417
Registro tvarkytojas: AS LHV Pank


Veiklos pradžia: 2008-02-13
Tipas: KIPVPS (UCITS IV)
Mokesčiai:
Platinimo mokestis 0 %
Valdymo mokestis 2 %
Išpirkimo mokestis 1 %

Depozitoriumas:
AS Swedbank
Liivalaia 8, 15040 Tallinn
+372 631 0310, info@swedbank.ee

** Duomenys pateikti pagal informaciją 31.07.2016